La Côte d'Ivoire émet un Samouraï Bond de 50 milliards yens

Côte d'Ivoire entre dans l'histoire financière japonaise. Le pays a réalisé avec succès sa première émission de Samouraï Bond, levant 50 milliards de yens japonais sur le marché obligataire nippon. Cette opération inédite fait de la Côte d'Ivoire "le premier État d'Afrique subsaharienne à réaliser une telle opération", selon le communiqué du ministère des Finances.

Cette émission obligataire libellée en yens représente environ 300 millions d'euros. L'instrument financier est assorti d'un "coupon particulièrement attractif de 2,3% sur une maturité de 10 ans", précise le ministère. L'opération s'est déroulée à la Bourse de Tokyo, avec une cotation prévue en avril 2025.

Le Samouraï Bond s'inscrit dans une stratégie d'élargissement de la base d'investisseurs ivoiriens. Après avoir "successivement établi un track record sur les marchés de capitaux en dollars, en euros", la Côte d'Ivoire accède désormais au marché obligataire en yen, "troisième plus important marché des capitaux au monde".

Cette diversification témoigne de la confiance des investisseurs japonais dans l'économie ivoirienne. L'émission s'est déroulée "dans un contexte de volatilité sur les marchés financiers internationaux", souligne le ministère, ce qui "traduit la confiance manifeste des investisseurs japonais dans la qualité de la signature de la Côte d'Ivoire".

L'émission se distingue par son caractère innovant grâce à "la garantie octroyée par la Japan Bank for International Cooperation (JBIC)", institution japonaise notée A+. Cette garantie confère au Samouraï Bond ivoirien le label "Sustainability Bond", reconnaissant son impact environnemental et social positif.

Cette certification durable renforce l'attractivité de l'émission auprès des investisseurs institutionnels japonais. Le gouvernement ivoirien mise sur cette dimension ESG (Environnement, Social, Gouvernance) pour attirer de nouveaux partenaires financiers sensibles aux enjeux de développement durable.

Le succès de l'opération résulte d'une préparation minutieuse menée par les autorités ivoiriennes. Un roadshow a été organisé au Japon en avril 2025, permettant aux responsables du ministère des Finances de présenter directement le projet aux investisseurs institutionnels nippons.

Cette démarche de proximité avec les investisseurs japonais s'avère payante. L'émission "d'un montant de 50 milliards de yens japonais, soit environ 300 millions d'euros" témoigne de l'appétit des investisseurs pour les titres ivoiriens. Cette première réussie ouvre la voie à de futures émissions sur le marché japonais, consolidant la position de la Côte d'Ivoire sur les marchés financiers internationaux.